Monthly Archives: February 2018

La criptomoneda y el cumplimiento de las leyes fiscales federales de EE. UU. Están bajo escrutinio

Por: Coleman Jackson, Abogado, Contador Público Certificado
Febrero 15, 2018

La criptomoneda y el cumplimiento de las leyes fiscales federales de EE. UU. Están bajo escrutinio

La criptomoneda es una moneda virtual o valor digital que sirve como medio de intercambio, cantidad de riqueza o medida de cuenta o valor. La moneda virtual puede actuar como una moneda monetaria, pero no se considera moneda de curso legal en los Estados Unidos o en cualquier otro lugar del mundo. Los titulares de cambio de moneda virtual usan criptomonedas similares a la forma en que se intercambia y utiliza la moneda de curso legal; por ejemplo, puede cambiarse por dólares, intercambiarse por bienes y cambiarse por servicios; y el valor digital puede estar en una cuenta mantenida con fines de inversión. La criocurrencia ha estado en las noticias mucho últimamente debido a su volatilidad y los ojos de los reguladores de todo el mundo. Muchos países de todo el mundo han estado observando el espacio de moneda virtual para un posible mayor escrutinio y posiblemente una regulación intensa.

En los Estados Unidos, el Servicio de Rentas Internas emitió la Notificación del IRS 2014-21 como su orientación inicial con respecto a las transacciones en moneda virtual. En este Aviso, el Tesoro de EE. UU. Definió la criptomoneda como un producto básico y no como moneda de curso legal. ¡Se define como propiedad! En otras palabras; aunque la moneda digital se intercambia como dinero, no se trata como moneda de curso legal en la legislación fiscal de los EE. UU .; es tratado como una mercancía. La venta, la compra y el uso de moneda virtual tienen consecuencias impositivas reales en virtud de la legislación fiscal federal de EE. UU. Como mercancía, la moneda virtual es propiedad, y como tal, está sujeta a los principios generales de impuestos aplicables a las transacciones de propiedad. Eso significa que las ganancias y pérdidas realizadas en transacciones de moneda virtual están sujetas a las leyes federales de impuestos de EE. UU. Los titulares de moneda virtual pueden incurrir en pasivos tributarios en función de su tenencia, transferencia y uso de moneda virtual porque el Servicio de Rentas Internas utiliza principios fiscales generales aplicables a las transacciones de propiedad con respecto a las transacciones en moneda virtual como bitcoin.

Más y más en estos días a medida que el resplandor de los reguladores gubernamentales se intensifica en la moneda virtual; cuestiones de criptomoneda se han estado desarrollando en procedimientos judiciales en los Estados Unidos. Parece que los reguladores de todo el mundo han comenzado a tomar más en cuenta la moneda virtual. A fines de 2017, en un caso en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de California, el Tesoro de los Estados Unidos demandó a Coinbase, Inc. para obtener la información de sus clientes por citación durante varios años. El IRS en Coinbase estaba tratando de hacer cumplir una convocatoria del gobierno de conformidad con 26 U.S.C. Secciones 7402 (b) y 7604 (a). Hubo aproximadamente 10,000 clientes relacionados con la convocatoria de Coinbase. El gobierno buscó obtener los siguientes registros (en una citación abreviada: el IRS redujo o modificó la citación original presentada en Coinbase, Inc.) de acuerdo con los documentos judiciales:

  1. Registros de registro de cuenta / billetera / bóveda para cada cuenta / billetera / bóveda propiedad o controladas por el usuario durante el período indicado anteriormente limitado a nombre, dirección, número de identificación fiscal, fecha de nacimiento, registros de apertura de cuenta, copias del pasaporte o del conductor licencia, todas las direcciones de billetera y todas las claves públicas para todas las cuentas / billeteras / bóvedas.
  2. Registros de diligencia Know-Your-Customer.
  3. Acuerdos o instrucciones que conceden a un tercero acceso, control o autoridad de aprobación de transacción.
  4. Todos los registros de actividad de cuenta / billetera / bóveda incluyendo registros de transacciones u otros registros identificando la fecha, cantidad y tipo de transacción (compra / venta / intercambio), el saldo posterior a la transacción, los nombres u otros identificadores de las contrapartes de la transacción ; solicitudes o instrucciones para enviar o recibir bitcoin; y, cuando las contrapartes tramitan a través de sus propias cuentas / billeteras / bóvedas de Coinbase, toda la información disponible que identifica a los usuarios de dichas cuentas y su información de contacto.
  5. Correspondencia entre Coinbase y el usuario o cualquier tercero con acceso a la cuenta / billetera / bóveda perteneciente a la apertura, cierre o transacción de la cuenta / billetera / bóveda.
  6. Todos los estados de cuentas o facturas periódicas (o equivalentes).

Estos seis elementos son texto actual del documento o solicitud de información solicitada por el IRS en Estados Unidos v. Coinbase, Inc. y otros, Case No. 17-cv-01431-JSC. El IRS argumentó que necesitaba conocer toda esta información con respecto a los clientes de Coinbase porque el IRS “está llevando a cabo una investigación para determinar la identidad y corregir el impuesto federal a la renta de las personas de los Estados Unidos que realizaron transacciones en una moneda virtual convertible … por los años finaliza el 31 de diciembre de 2013, 2014 y 2015. “Los abogados del IRS argumentaron que el “IRS cree que las ganancias de la moneda virtual no se informan.”

El Tribunal de Distrito en Coinbase simpatizaba con el “legítimo propósito del IRS de investigar la brecha de informes entre el número de usuarios de monedas virtuales que Coinbase afirma haber tenido durante el período de convocatoria y los usuarios de bitcoins estadounidenses que informaron ganancias o pérdidas al IRS durante los años convocados.” Por lo tanto, el juez ordenó a Coinbase que libere la identidad, el nombre, la fecha de nacimiento, la información de identificación del contribuyente y la dirección de los titulares de cuentas para determinar si un contribuyente informó adecuadamente de las ganancias y pérdidas de divisas digitales. Aunque el Tribunal no resolvió, en este caso particular, completamente a favor del IRS; parece claro que el Tribunal podría permitirle al IRS obtener información adicional tal como la información expuesta anteriormente en las Solicitudes 1 a 6 en resoluciones futuras en este caso, si pueden demostrar que los contribuyentes probablemente no cumplan con las leyes tributarias federales o otras leyes El cumplimiento tributario federal parece ser el único problema en este caso. ¿Los contribuyentes que negocian e invierten en criptomonedas cumplen con las leyes tributarias federales de EE. UU.? La criptomoneda y el cumplimiento de las leyes federales de impuestos de EE. UU. Están bajo escrutinio.

Este caso judicial demuestra que el IRS está examinando el cumplimiento de impuestos federales con respecto a las transacciones en moneda virtual. Las transacciones de criptomonedas están sujetas a los principios generales de impuestos a la propiedad según las leyes fiscales de EE. UU. Y las que realizan transacciones en moneda virtual convertible, como bitcoins, deben demostrar el cumplimiento de las leyes impositivas de EE. UU. Debido a convocatorias según 26 U.S.C. Las Secciones 7402 (b) y 7604 (a) son exigibles en los tribunales del distrito federal contra los intercambios de divisas virtuales, los inversores y los usuarios de criptomonedas.

Este blog de derecho está escrito por  La Firma de Abogados de Impuestos | Litigación  | Inmigración de Coleman Jackson, P.C. con fines educativos; Esto no crea relación de abogado-cliente entre esta firma de abogados y el lector. Usted debe consultar con un asesor legal en su área geográfica con respecto a todas las cuestiones legales que lo afectan a usted, su familia o negocio.

Coleman Jackson, P.C. | Firma de Abogados de Impuestos, Litigación e Inmigración |Ingles (214) 599-0431 | Español (214) 599-0432

 

Cryptocurrency and Compliance with U.S. Federal Tax Laws Are Under Scrutiny

By:  Coleman Jackson, Attorney, Certified Public Accountant
February 08, 2018 Cryptocurrency and Compliance with U.S. Federal Tax Laws

Cryptocurrency is a virtual currency or digital value that serves as a medium of exchange, amount of wealth or measure of account or value.  Virtual currency may act like a monetary currency, but it is not considered legal tender in the United States or anywhere else in the world.  Holders of virtual currency exchange and use cryptocurrency similar to the way legal tender is exchanged and used; for example, it can be exchanged for dollars, exchanged for goods and exchanged for services; and digital value can be in an account held for investment purposes.  Crytocurrency has been in the news a lot lately because of its volatility and the eyes of regulators around the world.  Many countries around the world have been eyeing the virtual currency space for possible more scrutiny and possibly intense regulation.

In the United States the Internal Revenue Service issued IRS Notice 2014-21 as its early guidance regarding transactions in virtual currency.  In this Notice, the U.S. Treasury defined cryptocurrency as a commodity and not as legal tender.  It is defined as property!  In other words; although digital currency is exchanged like money it is not treated like legal tender in U.S. tax law; it is treated as a commodity.  The sale, purchase, and use of virtual currency have real tax consequences under U.S. federal tax law.  As a commodity, virtual currency is property, and as such, it is subject to the general tax principles applicable to property transactions.  That means that gains and losses realized in virtual currency transactions are subject to U.S. federal tax laws.  Virtual currency holders may incur tax liabilities based on their holding, transferring, and using virtual currency because the Internal Revenue Service utilizes general tax principles applicable to property transactions with respect to transactions in virtual currency such as bitcoin.

The sale, purchase, and use of virtual currency have real tax consequences under U.S. federal tax law

More-and-More these days as governmental regulators’ glare intensifies on virtual currency; cryptocurrency issues have been playing out in court proceedings in the United States.  It appears that regulators around the world have begun taking more notice of virtual currency.  In late 2017, in a case in the United States District Court for the Northern District of California, the United States Treasury sued Coinbase, Inc. to obtain its customers’ information by summon for several years.  The IRS in Coinbase was attempting to enforce a government summons pursuant to 26 U.S.C. Sections 7402(b) and 7604(a).  There were approximately 10,000 customers related to the Coinbase summon.   The government sought to obtain the following records (on a shortened summons; the IRS reduced or modified the original summons served on Coinbase, Inc.) according to Court documents:

  1. Account/wallet/vault registration records for each account/wallet/vault owned or controlled by the user during the period stated above limited to name, address, tax identification number, date of birth, account opening records, copies of passport or driver’s license, all wallet addresses, and all public keys for all accounts/wallets/vaults. 
  1. Records of Know-Your-Customer diligence.
  1. Agreements or instructions granting a third-party access, control, or transaction approval authority. 
  1. All records of account/wallet/vault activity including transaction logs or other records identifying the date, amount, and type of transaction (purchase/sale/exchange), the post transaction balance, the names or other identifiers of counterparties to the transaction; requests or instructions to send or receive bitcoin; and, where counterparties transact through their own Coinbase accounts/wallets/vaults, all available information identifying the users of such accounts and their contact information. 
  1. Correspondence between Coinbase and the user or any third party with access to the account/wallet/vault pertaining to the account/wallet/vault opening, closing, or transaction activity. 
  1. All periodic statements of account or invoices (or equivalent).

These six items are verbatim text of the document or information request sought by the IRS in United States v Coinbase, Inc. et al,, Case No. 17-cv-01431-JSC.  The IRS argued that it needed to know all this information with respect to Coinbase’s customers because the IRS “is conducting an investigation to determine the identity and correct federal income tax liability of United States persons who conducted transactions in a convertible virtual currency … for the years ending December 31, 2013, 2014 and 2015.”  The IRS lawyers argued that the “IRS believes that virtual currency gains are underreported.”

The District Court in Coinbase was sympathetic to the IRS’ “legitimate purpose of investigating the reporting gap between the number of virtual currency users Coinbase claims to have had during the summons period and U.S. bitcoin users reporting gains or losses to the IRS during the summoned years.”  The Judge therefore ordered Coinbase to release the account holders identity, name, date of birth, taxpayer identification information and address to determine whether a taxpayer properly reported digital currency gains and losses.  Although the Court did not, in this particular case, rule completely in the IRS’s favor, yet; it appears clear that the Court could allow the IRS to obtain additional information such as, the information set forth above in Requests 1 through 6 in future rulings in this case, if they are able to show taxpayers are likely not complying with federal tax laws or other laws.  Federal tax compliance appears to be the only issue in this case.   Are taxpayers dealing and investing in cryptocurrency complying with U.S. federal tax laws?   Cryptocurrency and compliance with U.S. federal tax laws are under scrutiny.

IRS is examining federal tax compliance with respect to transactions in virtual currency

This Court case demonstrates that the IRS is examining federal tax compliance with respect to transactions in virtual currency.  Cryptocurrency transactions are subject to general property tax principles under U.S. tax laws and those who transact in convertible virtual currency, like bitcoin, must demonstrate compliance with U.S. tax laws because summons pursuant to 26 U.S.C. Sections 7402(b) and 7604(a) are enforceable in federal district courts against virtual currency exchanges, investors and users of cryptocurrency.

This law blog is written by the Taxation | Litigation | Immigration Law Firm of Coleman Jackson, P.C. for educational purposes; it does not create an attorney-client relationship between this law firm and its reader.  You should consult with legal counsel in your geographical area with respect to any legal issues impacting you, your family or business.

Coleman Jackson, P.C. | Taxation, Litigation, Immigration Law Firm | English (214) 599-0431 | Spanish (214) 599-0432