Category Archives: Taxation

Offshore Accounts? The Train Is Leaving the Station! IRS To End Offshore Voluntary Disclosure Program (OVDP) on September 28, 2018

By:  Coleman Jackson, Attorney and Certified Public Accountant
September 22, 2018

The IRS is closing down the Offshore Voluntary Disclosure Program on September 28, 2018.  This voluntary international tax compliance program was designed to help people, organizations and business entities hiding money, accounts and assets overseas to get current and come into compliance with U.S. tax laws voluntarily under a reduced civil penalty structure and leniency with respect to potential criminal prosecution.  This program that has been in effect since about 2009  and extended in 2012 and again in 2014 is ending in about 7 days.

Non-compliant taxpayers with offshore accounts and assets have seven days to request permission to enter into the Offshore Voluntary Disclosure Program.  Entry into the program begins with submission to the IRS Criminal Division a request for preliminary consideration for disclosure under the OVDP program.  If the prelim request is granted, the disclosure, review, approval and closing process takes about 12 to 18 months.  Taxpayers who may have committed criminal international tax evasion or are holding undisclosed offshore accounts risk being reported by their offshore banking or financial institution since these overseas institutions are required to either directly or indirectly report United States Citizens and/or Green Card Holders with accounts in their financial institutions to the Internal Revenue Service.

Once the OVDP expires on September 28, 2018, the IRS might implement a replacement program or some procedure or method for non- compliant taxpayers to come into international tax compliance, but as of yet, the IRS has not announced any offshore accounts leniency programs or procedures that will replace the expiring OVDP.  Word to the wise— apply for the OVDP before it expires on September 28, 2018.

This law blog is written by the Taxation | Litigation | Immigration Law Firm of Coleman Jackson, P.C. for educational purposes; it does not create an attorney-client relationship between this law firm and its reader.  You should consult with legal counsel in your geographical area with respect to any legal issues impacting you, your family or business.

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Expansión de la devolución de impuestos pagados para preparar requisitos de elegibilidad de diligencia debida

Por Coleman Jackson, Abogado y Contador Público Certificado
Agosto 29, 2018

Los preparadores de declaraciones de impuestos deben ejercer la debida diligencia al preparar y ayudar a los contribuyentes a cumplir con las leyes fiscales federales. Internal Revenue Code Sec. 6695 (g) impone una multa civil a los preparadores de declaraciones de impuestos pagados que no cumplen con los requisitos de debida diligencia de elegibilidad según el estatuó impositivo. Originalmente, IRC Sección 6695(g) solo se aplicaba a las determinaciones de la elegibilidad de un contribuyente para el crédito de ingreso del trabajo (EIC). Pero el Congreso de Estados Unidos ha modificado gradualmente el IRC Sec. 6695 (g) para imponer estos requisitos de elegibilidad de debida diligencia en mas y mas aéreas impositivas. Para la temporada de declaración de impuestos de 2016, el Congreso había ampliado el IRC Sec. 6695(g) requisitos de diligencia debida para cubrir no solo las determinaciones de elegibilidad para el crédito tributario por ingresos ganados sino también las determinaciones adicionales de elegibilidad para el crédito tributario por hijos y las determinaciones de elegibilidad para el crédito tributario de oportunidad estadounidense. A fines de Diciembre 2017, el Congreso expandió IRC Sec. 6695 (g) para cubrir las determinaciones de elegibilidad del jefe de hogar. Hay sanciones civiles impuestas a los preparadores de declaraciones de impuestos pagados que violan el  IRC Sec. 6695 (g).

Bajo los requisitos de debida diligencia Internal Revenue Code Sec 6695(g),todos los preparadores de declaraciones de impuestos deben realizar oportunamente los siguientes procedimientos de debida diligencia de elegibilidad cuando asesoran o ayudan a los contribuyentes a tomar el crédito tributario de oportunidad estadounidense, crédito por ingreso devengado, crédito tributarios por hijos adicional; y para declaraciones presentadas en 2018, estado del jefe de familia en cualquier de impuestos federales:

 

  1. Preparar y presente al IRS con la declaración de impuestos subyacente una lista de verificación de diligencia debida (por ejemplo, el Formulario 8867 o alguna lista de verificación de elegibilidad equivalente), y conserve la lista de verificación durante tres años. Hay una multa por separado bajo IRC Sec. 6695 (g) por no preparar la lista de verificación (Formulario 8867), o por no presentar la lista de verificación (Formulario 8867) al IRS o por no mantener la lista de verificación (Formulario 8867) en el establecimiento comercial del preparador de declaraciones durante tres años.  


  1. Los preparadores de declaraciones deben tener conocimiento para calificar para el crédito de ingresos ganadores, el crédito fiscal por hijos, el crédito tributario de oportunidad estadounidense; y para las declaraciones de impuestos presentadas en 2018, estado civil de jefe de familia. El conocimiento real de preparador de declaraciones de impuestos debe basarse en información fidedigna obtenida del contribuyente o razonablemente obtenida por el preparador de declaraciones de otra fuente creíble; tal como, información obtenida de una institución educativa, institución financiera o agencia gubernamental. Además, la cantidad real o cálculo del crédito aplicable debe derivarse de la finalización de las hojas de cálculo de impuestos correspondientes ser coherente con todas las directrices, regulaciones y resoluciones aplicables de Servicio de Rentas Internas relacionadas con cada tipo de crédito, devolución o solicitud de reembolso. Hay una multa por separado bajo IRC Sec. 6695 (g) para cada uno de los créditos reclamados cuando el preparador de declaraciones  de impuestos carece o no de obtener un conocimiento creíble de los hechos y circunstancias que rigen la elegibilidad de un contribuyente particular para un crédito en particular o el estado civil para efectos de la declaración de jefe de familia. También existen sanciones civiles asociadas con la fallas al completar las hojas de cálculo o al no mantenerlas. 


  1. Los preparadores de declaraciones de impuestos no pueden ignorar hechos obvios o hacer la vista gorda ante hechos que están razonablemente disponibles para ellos al determinar si un contribuyente es elegible para el estado de registro de impuestos o crédito aplicable. La diligencia debida requiere que el preparador de declaraciones de impuestos formule preguntas razonable, mire alrededor de los árboles y no se pierda en el bosque para asegurarse de que las declaraciones de impuestos se preparen en base a información precisa, información completa e información congruente mientras aplica con precisión las leyes tributaria aplicables de Reg. Sec. 1.6695-2T(b)(3). Los preparadores de declaraciones de impuestos deben, de conformidad con las Regulaciones del Tesoro, establecer las identidades de las partes (niños y padres, por ejemplo); los preparadores de declaraciones deben establecer las relaciones entre las partes (niños y padres, por ejemplo); los preparadores de declaraciones deben establecer la elegibilidad de los contribuyentes para la posición fiscal (cabeza de familia, por ejemplo); y los preparadores de declaraciones de impuestos deben determinar el quantum correcto permitido según las regulaciones. Los preparadores de declaraciones de impuestos pagados que cumplan con estos requisitos de elegibilidad de diligencia debida simplemente están actuando como un preparador de declaraciones de impuestos razonables informado bajo circunstancias similares. Los preparadores de declaraciones de impuestos pagados que cumplan con estos requisitos de elegibilidad de diligencia debida simplemente están actuando como un preparador de declaraciones de impuestos razonables informado bajo circunstancias similares. Hay penas separadas bajo IRS Sec. 6695 (g) si los preparadores de declaraciones de impuestos no cumplen con el estándar de conducta “razonable y bien informado con conocimiento en ley tributaria.”

 

  1. Regulaciones del Tesorero implemento IRC Sec. 6695(g) requiere que el preparador de declaraciones de impuestos (a) mantenga durante tres años todas las listas de verificación (Formulario 8867, por ejemplo), (b) mantenga todas las hojas de cálculo de créditos de impuestos, y (c) mantener documentación que identifique la fuente de la información utilizada para establecer la elegibilidad del contribuyente para reclamara el jefe de familia, el crédito por ingresos ganados, el crédito tributario de oportunidad estadounidense, el crédito tributario por hijo y el crédito impositivo adicional por hijo. Las reglamentaciones fiscales requieren que esta documentación de debida diligencia se mantenga en buen estado y se ponga disposición de los examinadores del IRS en caso de una revisión de cumplimiento del IRS de las instalaciones comerciales del preparador de declaración de impuestos.

Penas acumuladas IRC Sec. 6695(g)pueden convertirse en una carga monetaria sustancial para cualquier preparador de declaraciones de impuestos que no tenga la comprensión de las obligaciones y responsabilidades del preparador conforme a la ley de impuestos federales de los Estados Unidos; o ignora las reglas o de lo contrario se encuentra por debajo de las expectativas bajo IRC Sec. 6695(g).  En años recientes, aparece que el Congreso de Estados Unidos está dando mas y mas responsabilidad en los preparadores de impuestos pagados para  mejorar la calidad del cumplimento tributario general. Como este blog señala mas y mas posiciones impositivas se están colocando bajo el paraguas de debida diligencia del preparador de declaraciones tributarias de la Sección 6695 (g) del Código de Rentas Internas. Existe una posible exposición criminal al preparador de declaraciones de impuestos bajo el Código de Rentas Internas también; pero; nuestra intención no es cubrir las violaciones criminales del código tributario en este blog en particular. Mire nuestros blogs para mas discusiones, como esta. Por ahora, simplemente terminaremos este blog con nuestra discusión sobre la exención de pena civil.

Al igual que con otras sanciones civiles en virtud del código tributario, las sanciones se evalúan en virtud de IRS Sec. 6695 se puede renunciar si el preparador de declaraciones de impuestos puede hacer una demostración creíble de que su práctica impositiva ha implementado procedimientos razonables para cumplir con las normas fiscales; que esos procedimientos se siguen de manera constante y rutinaria y que estas violaciones actuales de IRC 6695 (g) son inadvertidas, involuntarias y asiladas. Las reglas básicas y el cuidado profesional ejercido al documentar, ordenar y presentar cualquier defensa de causa razonable típica se deben seguir al presentar un argumento creíble a la agencia o tribunales para la exención de las sanciones de debida diligencia del preparador de declaraciones de impuestos bajo al Código de Rentas Internas Sec. 6695.

Este blog de derecho está escrito por  La Firma de Abogados de Impuestos | Litigación  | Inmigración de Coleman Jackson, P.C. con fines educativos; Esto no crea relación de abogado-cliente entre esta firma de abogados y el lector. Usted debe consultar con un asesor legal en su área geográfica con respecto a todas las cuestiones legales que lo afectan a usted, su familia o negocio.

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EXPANSION OF PAID TAX RETURN PREPARER DUE DILIGENCE ELIGIBILITY REQUIREMENTS

By Coleman Jackson, Attorney and Certified Public Accountant
August 10, 2018

EXPANSION OF PAID TAX RETURN PREPARER DUE DILIGENCE ELIGIBILITY REQUIREMENTS

Paid Tax return preparers must exercise due diligence when preparing and assisting taxpayers in complying with federal tax laws.  Internal Revenue Code Sec. 6695 (g) imposes a civil penalty on paid tax return preparers who fail to comply with due diligence eligibility requirements under the tax statute.  Originally, IRC Section 6695(g) only applied to determinations of a taxpayer’s eligibility for the earned income credit (EIC).  But the U.S. Congress has gradually amended IRC Sec. 6695 (g) to impose these due diligence eligibility requirements in more and more tax areas.  By the 2016 tax filing season, Congress had expanded IRC Sec. 6695(g) due diligence requirements to cover not only earned income tax credit eligibility determinations but also child tax credit eligibility determinations, additional child tax credit eligibility determinations and American opportunity tax credit eligibility determinations.  And in late December 2017, Congress expanded IRC Sec. 6695 (g) to cover head of household eligibility determinations.  There are civil penalties imposed on paid tax return preparers who violate IRC Sec. 6695 (g).

Under the mandatory paid tax return preparer due diligence requirements of Internal Revenue Code Sec 6695(g),  all paid tax return preparers must timely perform the following eligibility due diligence procedures when advising or assisting taxpayers in taking the American opportunity tax credit, earned income credit, child tax credit, additional child tax credit; and for returns filed in 2018, head of household status on any federal tax return:

Prepare and submit to the IRS with the underlying tax return a due diligence checklist

  1. Prepare and submit to the IRS with the underlying tax return a due diligence checklist (e.g. Form 8867 or some equivalent eligibility checklist), and keep the checklist for three years.  There is a separate penalty under IRC Sec. 6695(g) for failing to prepare the checklist (Form 8867), or for failing to submit the checklist (Form 8867) to the IRS or for failing to keep the checklist (Form 8867) at the tax return preparer’s business establishment for three years.

Return preparers must have actual knowledge of the taxpayer’s eligibility to qualify for the earned income credit

  1. Return preparers must have actual knowledge of the taxpayer’s eligibility to qualify for the earned income credit, child tax credit, additional child tax credit, American opportunity tax credit; and for tax returns filed in 2018, head of household filing status. Actual knowledge of the tax return preparer must be based on credible information obtained from the taxpayer or reasonably obtained by the return preparer from some other credible source; such as, information obtained from an educational institution, financial institution or governmental agency.  Moreover the actual amount or computation of the applicable credit must be derived from completion of appropriate tax worksheets and be consistent with all applicable guidelines, regulations and rulings of the Internal Revenue Service relating to each credit type, return or refund application rules.  There is a separate penalty under IRC Sec. 6695(g) for each and every credit claimed where the tax return preparer lacks or failed to obtain credible knowledge of the facts and circumstances governing a particular taxpayer’s eligibility for a particular credit or head of household filing status.  There are also civil penalties associated with failing to complete the computation worksheets or failing to maintain them.

Tax return preparers cannot ignore obvious facts or turn a blind eye to facts that are reasonably available to them in determining whether a taxpayer is eligible for the applicable credit or tax filing status

  1. Tax return preparers cannot ignore obvious facts or turn a blind eye to facts that are reasonably available to them in determining whether a taxpayer is eligible for the applicable credit or tax filing status. Due diligence requires the tax return preparer to ask reasonable questions, look around the trees and not get lost in the forest to make sure tax returns are prepared based on accurate information, complete information and congruent information while accurately applying applicable tax laws pursuant to Treas. Reg. Sec. 1.6695-2T(b)(3).    Tax return preparers, must under the Treasury Regulations, establish the identities of the parties (children and parents, for example); the return preparers must establish the relationships between the parties (children and parents, for example); return preparers must establish the taxpayers eligibility for the tax position (head of household, for example); and tax return preparers must determine the correct quantum allowed under the regulations. Paid tax return preparers satisfying these due diligence eligibility requirements are merely acting as an informed reasonable tax return preparer would under like circumstances.  There are separate penalties under IRS Sec. 6695 (g) if tax return preparers fail to meet ‘the reasonable and well informed tax return preparer knowledgeable in tax law’ standard of behavior.

maintain documentation identifying the source of the information used to establish the eligibility of the taxpayer to claim head of household

  1. Treasury Regulations implementing IRC Sec. 6695(g) require that the tax return preparer (a) maintain for three years all checklists (Form 8867, for example), (b) maintain all computation worksheets calculating the tax credits, and (c) maintain documentation identifying the source of the information used to establish the eligibility of the taxpayer to claim head of household, the earned income credit, the American opportunity tax credit, the child tax credit, and the additional child tax credit.  The tax regulations require that this due diligence documentation be maintain in good form and made available to IRS examiners’ in event of an IRS compliance review of the tax return preparer’s business facilities.

 

Accumulated IRC Sec. 6695(g) penalties can become substantial monetary burdens for any tax return preparer that lacks and understanding of preparer obligations and responsibilities under U.S. federal tax law; or ignores the rules or otherwise find themselves falling short of expectations under IRC Sec. 6695(g).   In recent years, it appears that the U.S. Congress is placing more-and-more responsibilities on paid tax return preparers to improve the quality of overall tax compliance.  As this blog points out more and more tax positions are being placed under the Internal Revenue Code Section 6695(g) tax return preparer due diligence umbrella.  There is potential criminal exposure to tax return preparer’s under the Internal Revenue Code as well; but, our intent is not to cover criminal violations of the tax code in this particular blog.  Watch our blogs for further discussions, like this one.  For now we will simply end this blog with our discussion of the civil penalty waiver.

As with other civil penalties under the tax code, penalties assessed under IRC Sec. 6695 can be waived if the tax return preparer can make a credible showing that their tax practice has implemented reasonable procedures to comply with tax rules; that those procedures are consistently and routinely followed and that these current violations of IRC 6695(g) are inadvertent, unintentional and isolated.  The basic rules and professional care exercised when documenting, marshaling and presenting any typical reasonable cause defense must be followed when making a credible argument to the agency or courts for waiver of the tax return preparer due diligence penalties under Internal Revenue Code Sec. 6695.

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Minoristas en línea cuidado con las ventas limitadas de Texas, el uso y el impuesto

Por: Coleman Jackson, Abogado, Contador Público Certificado
agosto 01, 2018

Los minoristas en línea tienen buenas razones para estar atentos al impuesto de ventas, uso e impuestos especiales de Texas. Alguna vez has oído hablar de Dakota del Sur frente a Wayfair, Inc.? Dakota del Sur frente a Wayfair, Inc., 585 U.S.____(2018) es un caso decidido por la Corte Suprema de Estados Unidos en Junio 21, 2018. En ese caso la Corte decidió en favor a Dakota del Sur contra Wayfair, Inc. Wayfair estableció una regla nacional que básicamente permite que los 50 estados graven legalmente las ventas de bienes y servicios que realizan los minoristas en línea de la misma forma que gravan a los minoristas a los minoristas de ladrillo y mortero.  Cada estado tiene permiso a cambiar sus leyes gobernando transacciones para realizar su nueva fuente de ingresos. Es difícil de imaginar que Texas no aumente sus ventas, uso e impuestos al consumo para alcanzar minoristas en línea vendiendo en Texas de otros estados o países. La Corte Suprema le ha dado a los estados la luz verde para gravar impuestos a los minoristas vendiendo servicios a otros estados desde ubicaciones remotas.

Los minoristas en línea tienen una buena razón para tener cuidado con Texas para extender el alcance de sus reglas de impuestos a las ventas, el uso, y los impuestos especiales a los minoristas en línea que vended productos y servicios a consumidores y empresas ubicadas en Texas. En el pasado, en lo que respecta a los minoristas de ladrillo y mortero, la ley de Texas presume que todas las ventas minoristas o usos de propiedad personal tangible son transacciones imponibles. La carga recae directamente sobre los hombros de los minoristas de ladrillo y mortero para mostrar que las ventas estaban de alguna manera exentas de impuestos sobre ventas, uso e impuestos especiales. Los minoristas de ladrillo y mortero están obligados por la ley a cobrar el impuesto y entregarlo al estado de Texas de conformidad con las normas y reglamentos establecidos.  Estas reglas y cargos seguramente se extenderán a los minoristas en línea en un futuro no muy lejano cuando la Legislatura de Texas haya tenido la oportunidad de visitar el tema después de la decisión de South Dakota vs. Wayfair.

Los minoristas en línea deben observar, esperar, y planificar sus actividades comerciales con anticipación, porque los días en que los minoristas en línea que venden a los consumidores en Texas están contados. El Contador de Cuentas Públicas de Texas es la agencia gubernamental de Texas responsable de hacer cumplir las reglas de impuestos a las ventas en Texas. Los minoristas en línea deben realizar la debida diligencia y cumplir con la Ley de impuestos sobre ventas, uso e impuestos de Texas Limited a través de la divulgación voluntaria y los registros correspondientes. Mire porque las autoridades fiscales vienen cuando usted no espera. Mire nuestros blogs para actualizaciones futuras sobre otros asuntos de impuestos, litigios, e inmigración de interés para nuestros lectores.

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ONLINE RETAILERS LOOK OUT FOR TEXAS LIMITED SALES, USE & EXCISE TAX

By:  Coleman Jackson, Attorney, Certified Public Accountant
July 27, 2018

Online retailers have good reason to look out for the Texas Limited Sales, Use & Excise Tax.  Have you ever heard of South Dakota versus Wayfair, Inc.?    South Dakota vs. Wayfair, Inc., 585 U.S. ____ (2018) is a case decided by the U.S. Supreme Court on June 21, 2018.  In that case the Court decided in favor of South Dakota and against Wayfair, Inc.  Wayfair establishes a nationwide rule that basically allows all 50 States to lawfully tax the sales of goods and services performed by online retailers the same as they tax brick and mortar retailers.    Each State is permitted to change its laws governing transactions to realize this new source of revenue.  It is hard to imagine that Texas would not extend its sales, use and excise taxes to reach online retailers selling into Texas from other States or Countries.  The U.S. Supreme Court has given the States a green light to tax online retailers selling goods and services into their States from remote locations.

Online retailers have good reason to look out for Texas to extend the reach of its sales, use & excise tax rules to online retailers selling goods and services to consumers and businesses located in Texas.  In the past as it relates to brick and mortal retailers, Texas law presumed that all retail sales or uses of tangible personal property are taxable transactions.  The burden rested squarely on the shoulders of the brick and mortar retailers to show that sales were somehow exempt from sales, use and excise taxes.  Brick and mortar retailers are required by law to collect the tax and turn it over to the State of Texas pursuant to set rules and regulations.  These rules and burdens are most surely to extend to online retailers in the not so distant future when the Texas Legislature has had a chance to visit the issue after the South Dakota vs. Wayfair, Inc. decision.

Online retailers ought to watch, wait and plan their business activities in anticipation because the days when online retailers selling to consumers in Texas are numbered.    The Texas Comptroller of Public Accounts is the Texas governmental agency responsible for enforcing the sales tax rules in Texas.  Online Retailers need to perform due diligence and comply with Texas Limited Sales, Use & Excise Tax Act through voluntary disclosure and appropriate registrations.  Watch because the tax authorities cometh when you expect not.  Watch our blogs for future updates on this very important topic and other tax, litigation and immigration concerns of interest to our readers.

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Causa razonable y buena fe las multas del IRS pueden ser disminuidas, perdonadas o renunciadas

Por Coleman Jackson, Abogado y CPA
Junio 27, 2018

Causa razonable y buena fe las multas del IRS pueden ser disminuidas, perdonadas o renunciadas

El Servicio de Impuestos Internos, (IRS por sus iniciales en ingles), está lleno de varios tipos de sanciones que el Servicio de Impuestos Internos está autorizado a evaluar y cobrar a los contribuyentes errantes, indiferentes, negligentes, ambivalentes e indecisos o que incumplan con la ley que no recaudan o pagan sus impuestos o intentan evadir las leyes fiscales federales. Seis sanciones del IRS que parecen ser comunes en los años recientes son los que siguen:

Código Sec. 6672 Multas:  Penalidades que se imponen cuando los contribuyentes no recaudan a tiempo, entregan impuestos retenidos o evitan el pago puntual de sus obligaciones tributarias.

Código Sec. 6701 Multas: Multas impuestas a los preparadores de declaraciones de impuestos, tales como agentes inscriptos, contadores públicos certificados u otras personas que trabajan en la industria de servicios de preparación de declaraciones de impuestos que ayuda e incita a los contribuyentes a presentar declaraciones de impuestos falsos o fraudulentos.

Código Sec.6676 Multas:  Sanciones impuestas contra los contribuyentes y otras personas que presenten reclamos de reembolso de impuestos o tomen créditos fiscales sin base en la realidad, la verdad o los hechos. Las deducciones y créditos no confirmados en una declaración de impuestos comúnmente dan lugar a la Sección del Codigo.6676 penalizaciones. Presentar une declaración de impuestos con el IRS con una solicitud de reembolso falso constituye una declaración falsa bajo pena de perjurio.

Código Sec. 6697-6699 Multas: Sanciones por no presentar varios tipos de declaraciones de impuestos que deben presentarse. Por ejemplo, no presentar el Formulario 1040, el Formulario 1120, el Formulario 1120s o el Formulario 1165 puede ser la base para que el IRS evalué la falta de penalización. Las entidades de paso, como sociedades y Corporaciones-S, aun deben presentar declaraciones de impuestos de la entidad, aunque los impuestos federales se paguen a nivel de titularidad individual en lugar de a nivel de entidad.

 

Código Sec. 6712 Multas: Sanciones aplicadas contra los contribuyentes que no divulgan las posiciones fiscales basadas en tratados. Los inmigrantes, los expatriados y los extranjeros son especialmente susceptibles de incurrir en sanciones por la posición de un tratado tributario defectuoso a menos que contraten a consultores fiscales calificados en preparación de sus declaraciones de impuestos anuales.

Código Sec. 6662 Multas: Las sanciones impuestas a los contribuyentes que no informan ingresos de fuentes extranjeras, como cuentas bancarias, en el extranjero, empresas extranjeras y tenencias de activos extranjeros pueden incurrir en multas muy severas. Los ciudadanos de los Estados Unidos, los extranjeros y ciertos extranjeros no residentes deben informar los ingresos mundiales de todas las fuentes, incluidas cuentas bancarias extranjeras, empresas extranjeras, fideicomisos extranjeros y otros activos extranjeros. Además, los contribuyentes con tenencias extranjeras cuyo valor agregado exceda los $10,000 en cualquier año calendario deben presentar electrónicamente el Formulario 114, Informe de cuentas bancarias y financieras extranjeras (FBAR) con la Red de Delitos Financieros (FinCen’s BSA E-Filing System). La falta de información sobre la existencia de propiedades en el extranjero está sujeto a sanciones civiles y penales. Se prevé que este conjunto de sanciones y el enjuiciamiento penal potencial irán en aumento en el futuro cercano porque el IRS ha anunciado que finalizara el Programa de Divulgación Voluntaria de 2014 el 20 de Septiembre de 2018.

Otro conjunto especial de normas fiscales ha estado en vigor desde hace tiempo para perdonar las sanciones fiscales debido a una causa razonable y buena fe. La causa razonable esta en el Código Sec. 6664. El IRS no impondrá penalidades relacionadas con la exactitud cuando el contribuyente demuestre que hubo una causa razonable para la posición fiscal y que actuaron de buena fe con respecto a la posición o acto fiscal en cuestión. La defensa de causa razonable bajo el Código Sec. 6664 enciende todos los hechos y circunstancias. Eso simplemente significa que el  IRS y las cortes tratan de determinar “por que” el contribuyente no cumplió con las leyes fiscales federales. El conocimiento sustancial de un contribuyente de la ley tributaria federal es un factor importante que el IRS y los Tribunales consideran al determinar si un contribuyente actuó de buena fe y de manera razonable. Los inmigrantes o aquellos que recientemente inmigraron a los Estados Unidos a menudo carecen de la sofisticación y el conocimiento de las leyes impositivas de Estados Unidos. La complejidad de las leyes tributarias estadounidenses a menudo confunde a los estadounidenses bien educados también. Varios tribunales han encontrado la confianza de los contribuyentes en las sugerencias, recomendaciones y guías de los preparadores de declaraciones de impuestos para cumplir con la carga de los contribuyentes y demostrar que actuaron de manera razonable y con buena fe. Los contribuyentes que ejercen el cuidado y la diligencia de negocios ordinarios a veces también son encontrados por el IRS y los tribunales como actuando de buena fe y razonablemente. Estos diversos ejemplos simplemente muestran que el IRS puede reducir, perdonar o exonerar a las multas fiscales federales en un amplio espectro de situaciones. Los contribuyentes confrontados con situaciones de penalidad impositiva del IRS deben actuar de manera razonable y ser prudentes al explorar con su abogado fiscal el potencial de que las penas se puedan reducir, perdonar o anular. Incluso las penas de fraude se pueden renunciar en determinadas circunstancias y también se pueden evitar cargos criminales.

 

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REASONABLE CAUSE AND GOOD FAITH – IRS Penalties Can Be Abated, Forgiven or Waived

By Coleman Jackson, Attorney & Certified Public Accountant
June 21, 2018

IRS Penalties Can Be Abated, Forgiven or Waived

The Internal Revenue Code is full of various kinds of penalties that the Internal Revenue Service is authorized to assess and collect from errant, indifferent, negligent, ambivalent, and indecisive or otherwise noncompliant taxpayers who fail to collect or pay their tax bill or attempt to evade the federal tax laws.  Six IRS penalties that seem to be common in recent years are as follows:

Code Sec. 6672 Penalties:  penalties assessed when taxpayers fail to timely collect, turn over withholding taxes or avoid timely payment of tax obligations;

Code Sec. 6701 Penalties:  penalties assessed against tax return preparers, such as enrolled agents, certified public accountants or others working in the tax return preparation services industry who aids and abet taxpayers in filing false or fraudulent tax returns;

Code Sec. 6676 Penalties:  penalties assessed against taxpayers and others who file tax refund claims or take tax credits without basis in reality, truth or facts.  Unsubstantiated deductions and credits on a tax return commonly give rise to Code Sec. 6676 penalties.   Filing a tax return with the IRS with a false refund request constitutes a false statement under the penalty of perjury.

IRS Penalties

Code Sec. 6697-6699 Penalties:  penalties for failure to file various types of tax returns that should be filed.  Such as failure to file a Form 1040, Form 1120, Form 1120S or Form 1165 can all be the basis for the IRS to assess a failure to file penalty.  Pass through entities, such as, partnerships and s-corporations must still file entity tax returns even though federal taxes are paid at the individual ownership level rather than the entity level.

Code Sec. 6712 Penalties:  penalties assessed against taxpayers who fail to disclose treaty based tax positions.  Immigrants, expatriates and foreigners are especially susceptible to incurring faulty tax treaty position penalties unless they hire well qualified tax consultants in preparation of their annual tax returns.

Code Sec 6662 Penalties:  penalties assessed against taxpayers who fail to report income from foreign sources, such as, foreign bank accounts, foreign businesses, and foreign asset holdings can incur very severe penalties.  U.S. citizens, resident aliens and certain nonresident aliens must report worldwide income from all sources including foreign bank accounts, foreign businesses, foreign trusts and other foreign assets.  Moreover, taxpayers with foreign holdings whose aggregate value exceeds $10,000 at any point during the calendar year must file Form 114, Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR) electronically with the Financial Crimes Network (FinCen’s BSA E-Filing System).  Failure to report the existence of offshore holdings is subject to civil and criminal penalties.  It is anticipated that this set of penalties and potential criminal prosecution will be on the rise in the near future because the IRS has announced that it will end the 2014 Voluntary Disclosure Program on September 28, 2018.

REASONABLE CAUSE AND GOOD FAITH

Another special set of tax rules have long been in force to forgive tax penalties due to reasonable cause and good faith.  The reasonable cause relief is set out in Code Sec. 6664.  The IRS will not impose accuracy related penalties upon a showing by the taxpayer that there was reasonable cause for the tax position and that they acted in good faith with respect to the tax position or act in question.  The reasonable cause defense under Code Sec. 6664 turns on all the facts and circumstances.  That simply means that the IRS and Courts try to determine ‘why’ the taxpayer failed to comply with the federal tax laws.  A taxpayer’s substantial knowledge of federal tax law is a significant factor that the IRS and Courts consider in determining whether a taxpayer acted in good faith and reasonable.  Immigrants or those recently immigrating to the U.S. often lack the sophistication and knowledge of U.S. tax laws.  U.S. tax laws complexity often confounds well educated Americans as well.  Taxpayers reliance on tax return preparers’ suggestions, recommendations and guidance also have been found by many Courts to meet the taxpayers burden to show that they acted reasonable and with good faith.  Taxpayers exercising ordinary business care and diligence sometimes likewise are found by the IRS and Courts as acting in good faith and reasonably.  These various examples simply show that the IRS can abate, forgive or waive federal tax penalties in a very broad spectrum of situations.  Taxpayers confronted with IRS tax penalty situations must act reasonable and be prudent in exploring with their tax attorney the potential that the penalties can be abated, forgiven or waived.  Even fraud penalties can be waived under certain circumstances and criminal charges may likewise be averted.

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IRS REFUNDS LIKE DISCOUNT COUPONS CAN BE LOST

By:  Coleman Jackson, Attorney, CPA
May 11, 2018

IRS REFUNDS LIKE DISCOUNT COUPONS CAN BE LOST

Read discount coupons’ fine print.  IRS refunds like discount coupons can be lost for a variety of reasons.  That is why you need to read the fine print; so that, it is more likely than not, that you receive what you expected.  Read carefully the fine print of the Internal Revenue Code too.

Focus on the Internal Revenue Code.  26 United States Code exclusively set for the guidelines and requirements for federal tax refunds claims.  26 U.S.C. is commonly referred to as the Internal Revenue Code.  The Internal Revenue Code governs tax refund claims.  Taxpayer’s must focus on the fine print or legitimate refunds can be lost.  IRS refunds like discount coupons can be lost.  Under 26 U.S.C.S Section 7422(a), a taxpayer who seeks a refund must make a timely claim for refund.  This means that the taxpayer must file a timely tax return and do everything it can to attempt to collect the erroneously or illegally assessed or collected tax.  This includes seeking an appeals conference within the IRS.  The taxpayer must exhaust these administrative attempts before filing suit against the United States government in the appropriate federal District Court.

A tax refund claim encompasses a taxpayer’s attempt to obtain a credit, offset or return of any overpayments of taxes assessed or collected by the United States government under the Internal Revenue Code

Pay more attention to fine points.  A tax refund claim encompasses a taxpayer’s attempt to obtain a credit, offset or return of any over payments of taxes assessed or collected by the United States government under the Internal Revenue Code.  Refund claims must be filed within the statute of limitations which depends upon whether an original tax return was timely filed.  If a tax return was timely filed, a taxpayer must file a refund claim with the IRS within 3 years of the return due date or within two years of paying the tax.  The due date governs when the statute begins to run.  For example, if the return was due on April 15, 2018 and the taxpayer actually filed early; the actual due date of the return and not the early filing date would govern the start of the statute of limitations.  Likewise, for example, if the payment due date is June 30, 2018 and the taxpayer actually pays on May 15, 2018, the due date of the payment governs the start of the statute of limitations and not when the taxpayer actually paid the tax.   Filing early or paying early reverts back to their respective due dates.  The fallback statute of limitations is two years under the IRC if no return was required; see IRC Sec. 6511(a).  If a tax return was required and no return was filed within three years of its due date; the taxpayer is not entitled to a refund.  Normal filing extensions, insolvency and bankruptcy of the taxpayer and formal agreements with the Internal Revenue Service; such as, installment agreements has absolutely no affect on the ‘due date of the return’ for refund purposes. Pay attention to waivers, however, because taxpayers can waive (give up) their legal rights to recover IRS refunds.

Focus on IRS delays.  The IRS must be given the opportunity to return the erroneously assessed or collected tax, penalty or interest

Focus on IRS delays.  The IRS must be given the opportunity to return the erroneously assessed or collected tax, penalty or interest.  If the IRS refuses to return the erroneously assessed or collected tax within six months of the taxpayer’s refund claim, the IRS is required to inform the taxpayer of its right to an appeals conference pursuant to Treasury Regulation 301.7430-1(e)(3)(iii).  If the government fails to give the taxpayer notice of the right to an appeal conference, the taxpayer can file suit six months after filing its tax refund claim because the presumption is that the taxpayer has exhausted its administrative remedies.  If the IRS gives the taxpayer the required ‘right to appeals conference notice’ but refuses to return the erroneously or illegally assessed or collected tax, penalty or interest after the appeals conference, the taxpayer can sue in federal court.  Note ; however, that no federal lawsuit can be filed against the tax collector, or IRS auditor, or IRS revenue officer because claims for return of erroneously assessed or collected taxes, penalties and interest are claims against the United States government—not claims against the government’s agents, auditors or collectors.  See Kaucky v. Southwest Airlines Co., 109 F. 3d 349 (7th Cir. 1997).  The U.S. government is the only party that the taxpayer can sue in tax refund recovery cases.  The taxpayer must file suit against the United States government for erroneously assessed taxes, penalties or interest within two years after exhaustion of administrative remedies pursuant to 26 U.S.C.S. Sections 7422(a) through 7422(f).    The tax refund lawsuit must be brought in federal court; taxpayer’s cannot sue the federal government in state court for tax refunds.  Tax refund cases can be brought in the Court of Federal Claims and federal District Court with jurisdiction over all parties.  Repeat!  Taxpayers must bring their refund suit within two years of exhausting their administrative remedies.  The federal suit can include claims for recovery of overpaid taxes, penalties and interest.  And when the IRS agents have acted in a manner that is arbitrary and capricious the taxpayer can also seek to recover its administrative cost which includes litigation costs and reasonable attorney fees.  Government agents act arbitrary and capricious whenever their actions have no basis in law or fact.

To summarize; IRS refunds like discount coupons can be lost if the taxpayer ignores the fine print.  Focus on the following summary:

  1. The Internal Revenue Code governs tax refunds relating to taxpayer’s attempts to recover allegedly erroneous assessment or collection of federal taxes, penalties and interest;
  1. Taxpayer’s must file a claim for refund with the Internal Revenue Service within the statutory time frame for filing such claim. The statute of limitation is typically 3 years from the due date of the tax return or 2 years from the payment due date when the tax is paid;
  1. The IRS is required to act lawfully and in a reasonable amount of time pursuant to the Internal Revenue Code and the IRS Practice Manual to resolve administratively tax refund claims;
  1. Taxpayer’s who exhaust their administrative remedy can sue the United States government in federal court to recover overpayments of taxes, penalties and interest from the U.S. government. If the IRS had no basis in law or fact to support its position in denying the taxpayer’s refund claims, the taxpayer can seek to recover administrative cost, including litigation costs and attorney fees pursuant to the 5th Amendment to the United States Constitution.  The pertinent part of the 5th Amendment reads that no one shall be deprived by the federal government of life, liberty or property without due process of law.   The U.S. Constitution sits atop all statutes and other laws both federal laws and state laws; including the Internal Revenue Code.  The term “Rule of Law” simply means that the country is ruled by laws and not the dictates of men.  The federal government cannot constitutionally take anyone’s ‘life, liberty and property’ without due process of law.

This law blog is written by the Taxation | Litigation | Immigration Law Firm of Coleman Jackson, P.C. for educational purposes; it does not create an attorney-client relationship between this law firm and its reader.  You should consult with legal counsel in your geographical area with respect to any legal issues impacting you, your family or business.

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