Category Archives: Taxation

Civil Action by Taxpayer in Denial or Revocation of United States Passport Cases

By Coleman Jackson, Attorney, Certified Public Accountant
January 08, 2019

 

Civil Action by Taxpayer in Denial or Revocation of United States Passport Cases

The United States Congress has authorized the denial or revocation of United States passports to taxpayers with seriously delinquent tax debt.  This authorization is codified in Internal Revenue Code Section 7345 and is pursuant to section 32101 of the FAST Act (the “Fixing America’s Surface Transportation Act”), which became law in the United States on December 14, 2015.  Seriously delinquent tax debt means an unpaid, legally enforceable federal tax debt of an individual totaling more than $50,000 that has been assessed and for which a Notice of Federal Tax Lien has been filed and all administrative remedies under Internal Revenue Code Section 6320 has lapsed or been exhausted, or where a federal tax levy has been issued.  The IRS is required under law to issue a Notice of Intent to Levy before issuing a federal tax levy.  These notices informs taxpayers that they could be certified as seriously delinquent taxpayers; and they might be the only notices received that alert taxpayers that their U.S. passport is in danger or being denied or revoked.

 

Seriously delinquent taxpayer

Any seriously delinquent taxpayer who is liable for a tax debt, which includes taxes, penalties and interest, in excess of $50,000 and has not entered into an installment agreement or made other arrangements with the IRS to resolve the tax obligation can have their United States Passport denied or revoked.  The IRS is authorized under U.S. Tax Law to certify to the U.S. State Department that the taxpayer’s tax debt is seriously delinquent.

 

The State Department may revoke the seriously delinquent taxpayer’s current passport preventing them from traveling outside of the United States

Once the U.S. State Department receives the IRS seriously delinquent taxpayer certification, the State Department will not issue or renew a passport.  The State Department may revoke the seriously delinquent taxpayer’s current passport preventing them from traveling outside of the United States.  If the revocation occurs while the taxpayer is abroad, the taxpayer could have difficulty reentering the Unites States at the port of entry because their U.S. Passport would no longer be valid.  Obviously taxpayers certified by the IRS as seriously delinquent can have their lives turned up-side-down with little or no advance warning beyond IRS Notice CP504.

 

Seriously Delinquent Taxpayers only have a judicial remedy to challenge the IRS seriously delinquent taxpayer certification

Seriously Delinquent Taxpayers only have a judicial remedy to challenge the IRS seriously delinquent taxpayer certification.  Internal Revenue Code Section 7345(e) allows an aggrieved taxpayer to bring a civil action against the United States Government in the U.S. Tax Court or in the appropriate U.S. District Court to challenge the seriously delinquent taxpayer certification.

 

 

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Quien puede firmar declaraciones de contribuyentes fallecidos?

Por: Coleman Jackson, Abogado, Contador Público Certificado
Diciembre 19, 2018

Quien puede firmar declaraciones de contribuyentes fallecidos?

 

El Código de Regresos Internos Sección 6012(b)(1) dice que “las declaraciones de impuestos de los difuntos deben ser realizadas por el albacea, administrador u otra persona acusada de la propiedad del difunto.”   Una persona que se hace cargo de la propiedad del difunto significa una persona que tiene posesión, custodia, o control legal de la propiedad del difunto. Esta persona normalmente seria un cónyuge, hijo o hija sobreviviente o un ejecutor designado por el tribunal. La persona acusada de la propiedad del difunto también podría ser un fideicomiso del fideicomiso del difunto.

 

La última declaración de impuestos del difunto se debe a los mismos plazos de presentación que se habrían aplicado si el difunto no hubiera fallecido si se hubieran alcanzado los umbrales de ingresos de declaración de impuestos aplicables en el momento de la muerte del difunto

 

La última declaración de impuestos del difunto se debe a los mismos plazos de presentación que se habrían aplicado si el difunto no hubiera fallecido si se hubieran alcanzado los umbrales de ingresos de declaración de impuestos aplicables en el momento de la muerte del difunto. El declarante debe poner el nombre del difunto, el numero de identificación del contribuyente, el hecho de que el difunto falleció y la fecha de fallecimiento en la parte superior de la declaración de impuestos. La declaración debe estar firmada por el albacea, el administrador u otra persona del difunto que este en posesión, custodia o control de los bienes del difunto.

 

El Formulario 1310 tiene que ser presentado ante el IRS cuando se solicita el crédito o reembolso de impuestos de un difunto

 

Si el declarante está tratando de recuperar un crédito o reembolso de impuestos, el IRS puede exigirle que presente una prueba documental de su autoridad legal para presentar la declaración o recibir el reembolso de impuestos. El Formulario 1310 tiene que ser presentado ante el IRS cuando se solicita el crédito o reembolso de impuestos de un difunto.

Este blog de derecho está escrito por  La Firma de Abogados de Impuestos | Litigación  | Inmigración de Coleman Jackson, P.C. con fines educativos; Esto no crea relación de abogado-cliente entre esta firma de abogados y el lector. Usted debe consultar con un asesor legal en su área geográfica con respecto a todas las cuestiones legales que lo afectan a usted, su familia o negocio.

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Who May Sign Returns for Deceased Taxpayers

By:  Coleman Jackson, Attorney, and Certified Public Accountant
December 11, 2018

Who May Sign Returns for Deceased Taxpayers

 

Internal Revenue Code Section 6012(b)(1) states that  “[t]ax returns of decedents are to be made by the decedent’s executor, administrator, or other person charged with the property of the decedent.”  A person having charge of the decedent’s property means a person who has lawful possession, custody or control of the decedent’s property.   This person would typically be a surviving spouse, son or daughter or a court appointed executor.  The person charged with the property of the decedent could also be a trustee of the decedent’s trust.

 

Returns for Deceased Taxpayers

 

The decedent’s last tax return is due by the same filing deadlines that would have applied if the decedent had not died if the applicable tax return filing income thresholds were met at the time of decedent’s death.  The filer should put the decedent name, taxpayer identification number, the fact that the decedent is deceased, and the date of death of the decedent on the top of the tax return.  The return should be signed by the decedent’s executor, administrator, or other person in possession, custody or control of the decedent’s property.

 

Form 1310 for seeking a decedent’s tax credit or refund

 

If the filer is seeking to recover a tax credit or refund, the IRS may require the filer to submit documentary proof of their legal authority to file the return or receive the tax refund.  Form 1310 should be filed with the IRS when seeking a decedent’s tax credit or refund.

 

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Que hay de malo en pagar los gastos del negocio en efectivo?

Por: Coleman Jackson, Abogado, CPA
Octubre 26, 2018

 

De conformidad con la Sección 162 del Código de Rentas Internas, un negocio puede deducir un gasto incurrido en el negocio si es un gasto ordinario y necesario. Un gasto ordinario es habitual en la industria, el comercio o la profesión del contribuyente. Los gastos de negocio deben ser necesarios, útiles o útiles para llevar a cabo el propósito comercial o para llevar a cabo el negocio  del contribuyente. Parte del paquete “ordinario y necesario” es la realidad de que un gasto debe ser razonable. Si un gasto es ordinario, necesario y razonable depende de todos los hechos y circunstancias.

 

 

Los contribuyentes deben probar que los gastos son deducibles en sus declaraciones de impuestos! Para deducir un gasto ordinario, necesario y razonable, un contribuyente debe justificar o probar el gasto. La sustanciación simplemente significa que el contribuyente debe mantener documentación que muestre la fecha, el monto y el propósito comercial de la transacción. El contribuyente también debe verificar la forma y el método de pago de la transacción. Qué hay de malo en pagar los gastos de negocio en efectivo? El efectivo es fungible, lo que significa que, en general, no deja rastro de a dónde va ni de dónde viene. Por lo tanto, si un contribuyente debe realizar transacciones comerciales en efectivo, el contribuyente debe crear y mantener un registro contemporáneo que documente la fecha, el monto, las parte y el propósito comercial de la transacción. Un recibo de efectivo podría ser una forma conveniente de documentar las transacciones en efectivo. Del mismo modo, un diario contemporáneo podría ser una herramienta útil para documentar transacciones en efectivo.

 

 

Las mejores prácticas comerciales son nunca llevar a cabo negocios en efectivo porque las transacciones en efectivo grandes o frecuentes pueden ser indicativas de fraude fiscal u otras relaciones comerciales nefastas. Las transacciones en efectivo no documentadas no pueden ser verificadas, y pueden ser difíciles de seguir. El contribuyente siempre debe, a solicitud del Servicio de Impuestos Internos, producir une justificación creable de todos los gastos comerciales. Los gastos no comprobados no satisfacen los requisitos de la Sección 162 del Código de Ingresos Internos. Recuerde! Los gastos de negocios solamente son deducibles en los regresos de impuestos federales si son ordinarios, necesarios, y razonables. Los pagos en efectivo sin fundamento son una súper mala noticia — enormes facturas de impuestos y posible enjuiciamiento penal por evasión de impuestos federales.

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What’s wrong with paying business expenses in cash?

By Coleman Jackson, Attorney, CPA
October 15, 2018

What’s wrong with paying business expenses in cash?

 

Pursuant to Internal Revenue Code Section 162, a business can deduct an expense incurred in the business if it is an ordinary and necessary expense.  An ordinary expense is customary to the taxpayer’s industry, trade or profession.   Business expenses must be necessary, useful or helpful in the carrying on of the business purpose, or conducting of the taxpayer’s business enterprise.  Part and parcel of the term “ordinary and necessary” is the reality that an expense must be reasonable.  Whether an expense is ordinary, necessary and reasonable depends upon all the facts and circumstances.

 

 

Taxpayer’s must prove expenses are deductible on their tax returns!  In order to deduct an ordinary, necessary and reasonable expense, a taxpayer must substantiate or prove the expense.  Substantiation simply means that the taxpayer must maintain documentation that shows the date, the amount, and the business purpose of the transaction.  The taxpayer should also substantiate the manner and method of payment for the transaction.  What’s wrong with paying business expenses in cash?  Cash is fungible, which means that, generally, it leaves no trace of where it is going or where it is coming from.  Therefore, if a taxpayer must transact business in cash, the taxpayer must create and maintain a contemporary record documenting the date, the amount, the parties, and the business purpose of the transaction.  A cash receipt could be a convenient way of documenting cash transactions.  Likewise, a contemporary diary could be a useful tool to use to document cash transactions.

 

 

Best business practices are to never conduct business in cash because large or frequent cash transactions could be indicative of tax fraud or other nefarious business dealings.  Undocumented cash transactions cannot be substantiated, and might be difficult to trace.  Taxpayer’s always must, upon request by the Internal Revenue Service, produce credible substantiation for all business expenses.  Unsubstantiated expenses do not satisfy the requirements of Internal Revenue Code Section 162.  Remember!  Business expenses are only deductible on the federal tax return if they are ordinary, necessary and reasonable.  Unsubstantiated cash payments spell super bad news— potentially huge tax bills and possible criminal prosecution for federal tax evasion.

 

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Offshore Accounts? The Train Is Leaving the Station! IRS To End Offshore Voluntary Disclosure Program (OVDP) on September 28, 2018

By:  Coleman Jackson, Attorney and Certified Public Accountant
September 22, 2018

The IRS is closing down the Offshore Voluntary Disclosure Program on September 28, 2018.  This voluntary international tax compliance program was designed to help people, organizations and business entities hiding money, accounts and assets overseas to get current and come into compliance with U.S. tax laws voluntarily under a reduced civil penalty structure and leniency with respect to potential criminal prosecution.  This program that has been in effect since about 2009  and extended in 2012 and again in 2014 is ending in about 7 days.

Non-compliant taxpayers with offshore accounts and assets have seven days to request permission to enter into the Offshore Voluntary Disclosure Program.  Entry into the program begins with submission to the IRS Criminal Division a request for preliminary consideration for disclosure under the OVDP program.  If the prelim request is granted, the disclosure, review, approval and closing process takes about 12 to 18 months.  Taxpayers who may have committed criminal international tax evasion or are holding undisclosed offshore accounts risk being reported by their offshore banking or financial institution since these overseas institutions are required to either directly or indirectly report United States Citizens and/or Green Card Holders with accounts in their financial institutions to the Internal Revenue Service.

Once the OVDP expires on September 28, 2018, the IRS might implement a replacement program or some procedure or method for non- compliant taxpayers to come into international tax compliance, but as of yet, the IRS has not announced any offshore accounts leniency programs or procedures that will replace the expiring OVDP.  Word to the wise— apply for the OVDP before it expires on September 28, 2018.

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Expansión de la devolución de impuestos pagados para preparar requisitos de elegibilidad de diligencia debida

Por Coleman Jackson, Abogado y Contador Público Certificado
Agosto 29, 2018

Los preparadores de declaraciones de impuestos deben ejercer la debida diligencia al preparar y ayudar a los contribuyentes a cumplir con las leyes fiscales federales. Internal Revenue Code Sec. 6695 (g) impone una multa civil a los preparadores de declaraciones de impuestos pagados que no cumplen con los requisitos de debida diligencia de elegibilidad según el estatuó impositivo. Originalmente, IRC Sección 6695(g) solo se aplicaba a las determinaciones de la elegibilidad de un contribuyente para el crédito de ingreso del trabajo (EIC). Pero el Congreso de Estados Unidos ha modificado gradualmente el IRC Sec. 6695 (g) para imponer estos requisitos de elegibilidad de debida diligencia en mas y mas aéreas impositivas. Para la temporada de declaración de impuestos de 2016, el Congreso había ampliado el IRC Sec. 6695(g) requisitos de diligencia debida para cubrir no solo las determinaciones de elegibilidad para el crédito tributario por ingresos ganados sino también las determinaciones adicionales de elegibilidad para el crédito tributario por hijos y las determinaciones de elegibilidad para el crédito tributario de oportunidad estadounidense. A fines de Diciembre 2017, el Congreso expandió IRC Sec. 6695 (g) para cubrir las determinaciones de elegibilidad del jefe de hogar. Hay sanciones civiles impuestas a los preparadores de declaraciones de impuestos pagados que violan el  IRC Sec. 6695 (g).

Bajo los requisitos de debida diligencia Internal Revenue Code Sec 6695(g),todos los preparadores de declaraciones de impuestos deben realizar oportunamente los siguientes procedimientos de debida diligencia de elegibilidad cuando asesoran o ayudan a los contribuyentes a tomar el crédito tributario de oportunidad estadounidense, crédito por ingreso devengado, crédito tributarios por hijos adicional; y para declaraciones presentadas en 2018, estado del jefe de familia en cualquier de impuestos federales:

 

  1. Preparar y presente al IRS con la declaración de impuestos subyacente una lista de verificación de diligencia debida (por ejemplo, el Formulario 8867 o alguna lista de verificación de elegibilidad equivalente), y conserve la lista de verificación durante tres años. Hay una multa por separado bajo IRC Sec. 6695 (g) por no preparar la lista de verificación (Formulario 8867), o por no presentar la lista de verificación (Formulario 8867) al IRS o por no mantener la lista de verificación (Formulario 8867) en el establecimiento comercial del preparador de declaraciones durante tres años.  


  1. Los preparadores de declaraciones deben tener conocimiento para calificar para el crédito de ingresos ganadores, el crédito fiscal por hijos, el crédito tributario de oportunidad estadounidense; y para las declaraciones de impuestos presentadas en 2018, estado civil de jefe de familia. El conocimiento real de preparador de declaraciones de impuestos debe basarse en información fidedigna obtenida del contribuyente o razonablemente obtenida por el preparador de declaraciones de otra fuente creíble; tal como, información obtenida de una institución educativa, institución financiera o agencia gubernamental. Además, la cantidad real o cálculo del crédito aplicable debe derivarse de la finalización de las hojas de cálculo de impuestos correspondientes ser coherente con todas las directrices, regulaciones y resoluciones aplicables de Servicio de Rentas Internas relacionadas con cada tipo de crédito, devolución o solicitud de reembolso. Hay una multa por separado bajo IRC Sec. 6695 (g) para cada uno de los créditos reclamados cuando el preparador de declaraciones  de impuestos carece o no de obtener un conocimiento creíble de los hechos y circunstancias que rigen la elegibilidad de un contribuyente particular para un crédito en particular o el estado civil para efectos de la declaración de jefe de familia. También existen sanciones civiles asociadas con la fallas al completar las hojas de cálculo o al no mantenerlas. 


  1. Los preparadores de declaraciones de impuestos no pueden ignorar hechos obvios o hacer la vista gorda ante hechos que están razonablemente disponibles para ellos al determinar si un contribuyente es elegible para el estado de registro de impuestos o crédito aplicable. La diligencia debida requiere que el preparador de declaraciones de impuestos formule preguntas razonable, mire alrededor de los árboles y no se pierda en el bosque para asegurarse de que las declaraciones de impuestos se preparen en base a información precisa, información completa e información congruente mientras aplica con precisión las leyes tributaria aplicables de Reg. Sec. 1.6695-2T(b)(3). Los preparadores de declaraciones de impuestos deben, de conformidad con las Regulaciones del Tesoro, establecer las identidades de las partes (niños y padres, por ejemplo); los preparadores de declaraciones deben establecer las relaciones entre las partes (niños y padres, por ejemplo); los preparadores de declaraciones deben establecer la elegibilidad de los contribuyentes para la posición fiscal (cabeza de familia, por ejemplo); y los preparadores de declaraciones de impuestos deben determinar el quantum correcto permitido según las regulaciones. Los preparadores de declaraciones de impuestos pagados que cumplan con estos requisitos de elegibilidad de diligencia debida simplemente están actuando como un preparador de declaraciones de impuestos razonables informado bajo circunstancias similares. Los preparadores de declaraciones de impuestos pagados que cumplan con estos requisitos de elegibilidad de diligencia debida simplemente están actuando como un preparador de declaraciones de impuestos razonables informado bajo circunstancias similares. Hay penas separadas bajo IRS Sec. 6695 (g) si los preparadores de declaraciones de impuestos no cumplen con el estándar de conducta “razonable y bien informado con conocimiento en ley tributaria.”

 

  1. Regulaciones del Tesorero implemento IRC Sec. 6695(g) requiere que el preparador de declaraciones de impuestos (a) mantenga durante tres años todas las listas de verificación (Formulario 8867, por ejemplo), (b) mantenga todas las hojas de cálculo de créditos de impuestos, y (c) mantener documentación que identifique la fuente de la información utilizada para establecer la elegibilidad del contribuyente para reclamara el jefe de familia, el crédito por ingresos ganados, el crédito tributario de oportunidad estadounidense, el crédito tributario por hijo y el crédito impositivo adicional por hijo. Las reglamentaciones fiscales requieren que esta documentación de debida diligencia se mantenga en buen estado y se ponga disposición de los examinadores del IRS en caso de una revisión de cumplimiento del IRS de las instalaciones comerciales del preparador de declaración de impuestos.

Penas acumuladas IRC Sec. 6695(g)pueden convertirse en una carga monetaria sustancial para cualquier preparador de declaraciones de impuestos que no tenga la comprensión de las obligaciones y responsabilidades del preparador conforme a la ley de impuestos federales de los Estados Unidos; o ignora las reglas o de lo contrario se encuentra por debajo de las expectativas bajo IRC Sec. 6695(g).  En años recientes, aparece que el Congreso de Estados Unidos está dando mas y mas responsabilidad en los preparadores de impuestos pagados para  mejorar la calidad del cumplimento tributario general. Como este blog señala mas y mas posiciones impositivas se están colocando bajo el paraguas de debida diligencia del preparador de declaraciones tributarias de la Sección 6695 (g) del Código de Rentas Internas. Existe una posible exposición criminal al preparador de declaraciones de impuestos bajo el Código de Rentas Internas también; pero; nuestra intención no es cubrir las violaciones criminales del código tributario en este blog en particular. Mire nuestros blogs para mas discusiones, como esta. Por ahora, simplemente terminaremos este blog con nuestra discusión sobre la exención de pena civil.

Al igual que con otras sanciones civiles en virtud del código tributario, las sanciones se evalúan en virtud de IRS Sec. 6695 se puede renunciar si el preparador de declaraciones de impuestos puede hacer una demostración creíble de que su práctica impositiva ha implementado procedimientos razonables para cumplir con las normas fiscales; que esos procedimientos se siguen de manera constante y rutinaria y que estas violaciones actuales de IRC 6695 (g) son inadvertidas, involuntarias y asiladas. Las reglas básicas y el cuidado profesional ejercido al documentar, ordenar y presentar cualquier defensa de causa razonable típica se deben seguir al presentar un argumento creíble a la agencia o tribunales para la exención de las sanciones de debida diligencia del preparador de declaraciones de impuestos bajo al Código de Rentas Internas Sec. 6695.

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EXPANSION OF PAID TAX RETURN PREPARER DUE DILIGENCE ELIGIBILITY REQUIREMENTS

By Coleman Jackson, Attorney and Certified Public Accountant
August 10, 2018

EXPANSION OF PAID TAX RETURN PREPARER DUE DILIGENCE ELIGIBILITY REQUIREMENTS

Paid Tax return preparers must exercise due diligence when preparing and assisting taxpayers in complying with federal tax laws.  Internal Revenue Code Sec. 6695 (g) imposes a civil penalty on paid tax return preparers who fail to comply with due diligence eligibility requirements under the tax statute.  Originally, IRC Section 6695(g) only applied to determinations of a taxpayer’s eligibility for the earned income credit (EIC).  But the U.S. Congress has gradually amended IRC Sec. 6695 (g) to impose these due diligence eligibility requirements in more and more tax areas.  By the 2016 tax filing season, Congress had expanded IRC Sec. 6695(g) due diligence requirements to cover not only earned income tax credit eligibility determinations but also child tax credit eligibility determinations, additional child tax credit eligibility determinations and American opportunity tax credit eligibility determinations.  And in late December 2017, Congress expanded IRC Sec. 6695 (g) to cover head of household eligibility determinations.  There are civil penalties imposed on paid tax return preparers who violate IRC Sec. 6695 (g).

Under the mandatory paid tax return preparer due diligence requirements of Internal Revenue Code Sec 6695(g),  all paid tax return preparers must timely perform the following eligibility due diligence procedures when advising or assisting taxpayers in taking the American opportunity tax credit, earned income credit, child tax credit, additional child tax credit; and for returns filed in 2018, head of household status on any federal tax return:

Prepare and submit to the IRS with the underlying tax return a due diligence checklist

  1. Prepare and submit to the IRS with the underlying tax return a due diligence checklist (e.g. Form 8867 or some equivalent eligibility checklist), and keep the checklist for three years.  There is a separate penalty under IRC Sec. 6695(g) for failing to prepare the checklist (Form 8867), or for failing to submit the checklist (Form 8867) to the IRS or for failing to keep the checklist (Form 8867) at the tax return preparer’s business establishment for three years.

Return preparers must have actual knowledge of the taxpayer’s eligibility to qualify for the earned income credit

  1. Return preparers must have actual knowledge of the taxpayer’s eligibility to qualify for the earned income credit, child tax credit, additional child tax credit, American opportunity tax credit; and for tax returns filed in 2018, head of household filing status. Actual knowledge of the tax return preparer must be based on credible information obtained from the taxpayer or reasonably obtained by the return preparer from some other credible source; such as, information obtained from an educational institution, financial institution or governmental agency.  Moreover the actual amount or computation of the applicable credit must be derived from completion of appropriate tax worksheets and be consistent with all applicable guidelines, regulations and rulings of the Internal Revenue Service relating to each credit type, return or refund application rules.  There is a separate penalty under IRC Sec. 6695(g) for each and every credit claimed where the tax return preparer lacks or failed to obtain credible knowledge of the facts and circumstances governing a particular taxpayer’s eligibility for a particular credit or head of household filing status.  There are also civil penalties associated with failing to complete the computation worksheets or failing to maintain them.

Tax return preparers cannot ignore obvious facts or turn a blind eye to facts that are reasonably available to them in determining whether a taxpayer is eligible for the applicable credit or tax filing status

  1. Tax return preparers cannot ignore obvious facts or turn a blind eye to facts that are reasonably available to them in determining whether a taxpayer is eligible for the applicable credit or tax filing status. Due diligence requires the tax return preparer to ask reasonable questions, look around the trees and not get lost in the forest to make sure tax returns are prepared based on accurate information, complete information and congruent information while accurately applying applicable tax laws pursuant to Treas. Reg. Sec. 1.6695-2T(b)(3).    Tax return preparers, must under the Treasury Regulations, establish the identities of the parties (children and parents, for example); the return preparers must establish the relationships between the parties (children and parents, for example); return preparers must establish the taxpayers eligibility for the tax position (head of household, for example); and tax return preparers must determine the correct quantum allowed under the regulations. Paid tax return preparers satisfying these due diligence eligibility requirements are merely acting as an informed reasonable tax return preparer would under like circumstances.  There are separate penalties under IRS Sec. 6695 (g) if tax return preparers fail to meet ‘the reasonable and well informed tax return preparer knowledgeable in tax law’ standard of behavior.

maintain documentation identifying the source of the information used to establish the eligibility of the taxpayer to claim head of household

  1. Treasury Regulations implementing IRC Sec. 6695(g) require that the tax return preparer (a) maintain for three years all checklists (Form 8867, for example), (b) maintain all computation worksheets calculating the tax credits, and (c) maintain documentation identifying the source of the information used to establish the eligibility of the taxpayer to claim head of household, the earned income credit, the American opportunity tax credit, the child tax credit, and the additional child tax credit.  The tax regulations require that this due diligence documentation be maintain in good form and made available to IRS examiners’ in event of an IRS compliance review of the tax return preparer’s business facilities.

 

Accumulated IRC Sec. 6695(g) penalties can become substantial monetary burdens for any tax return preparer that lacks and understanding of preparer obligations and responsibilities under U.S. federal tax law; or ignores the rules or otherwise find themselves falling short of expectations under IRC Sec. 6695(g).   In recent years, it appears that the U.S. Congress is placing more-and-more responsibilities on paid tax return preparers to improve the quality of overall tax compliance.  As this blog points out more and more tax positions are being placed under the Internal Revenue Code Section 6695(g) tax return preparer due diligence umbrella.  There is potential criminal exposure to tax return preparer’s under the Internal Revenue Code as well; but, our intent is not to cover criminal violations of the tax code in this particular blog.  Watch our blogs for further discussions, like this one.  For now we will simply end this blog with our discussion of the civil penalty waiver.

As with other civil penalties under the tax code, penalties assessed under IRC Sec. 6695 can be waived if the tax return preparer can make a credible showing that their tax practice has implemented reasonable procedures to comply with tax rules; that those procedures are consistently and routinely followed and that these current violations of IRC 6695(g) are inadvertent, unintentional and isolated.  The basic rules and professional care exercised when documenting, marshaling and presenting any typical reasonable cause defense must be followed when making a credible argument to the agency or courts for waiver of the tax return preparer due diligence penalties under Internal Revenue Code Sec. 6695.

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