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FBAR

Por: Coleman Jackson, abogado, contador público certificado
03 agosto 2019

FBAR

La Ley de Información de Divisas y Transacciones en el Extranjero de 1970, también conocida como la Ley de Secreto Bancario, requiere que los residentes, ciudadanos y empresas con cuentas bancarias en el extranjero y algunos otros activos en el extranjero de EE. UU., reporten esos intereses a la Red de Delitos Financieros anualmente en el Formulario 114 antes del 15 de abril del año siguiente.  El Formulario 114 es el Informe de Banco Extranjero y Cuentas Financieras o (FBAR). La Ley de Secreto Bancario tiene una serie de requisitos de información que se aplican a las instituciones financieras, así como a aquellas personas con intereses en activos extranjeros. Los requisitos de mantenimiento de registros e informes que se aplican a los titulares de cuentas extranjeros se detallan en 31 U.S.C. Sección. 5414. En el formulario 114, el FBAR debe presentarse electrónicamente a través del sitio web de la red de archivos electrónicos de la Ley de secreto bancario. La Red de Delitos Financieros es una agencia del Tesoro de los Estados Unidos, pero no es el Servicio de Impuestos Internos. Estas son dos agencias separadas bajo el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos.

 

La Ley de Secreto Bancario en 31 U.S.C. Sección. 5414 también requiere que los contribuyentes con cuentas bancarias extranjeras divulguen esas cuentas en sus declaraciones de impuestos federales anuales.

 

La Ley de Secreto Bancario en 31 U.S.C. Sección. 5414 también requiere que los contribuyentes con cuentas bancarias extranjeras divulguen esas cuentas en sus declaraciones de impuestos federales anuales. El Formulario 1040 del IRS en la línea 7a del Anexo B pregunta específicamente si el contribuyente tiene un interés o una autoridad signataria sobre una cuenta bancaria extranjera. Una respuesta afirmativa a esta pregunta en el Anexo B requiere que el contribuyente identifique el país de la cuenta y algunos otros detalles. El hecho de que un contribuyente no marque la casilla “sí” cuando tiene un interés de un banco extranjero o una autoridad signataria sobre un activo extranjero aumenta seriamente su riesgo legal porque los tribunales han dicho que la falta de “marcar la casilla” constituye una violación intencional de la Ley de Secreto Bancario. La falta de lectura de la declaración se ha considerado insuficiente para evitar la responsabilidad en virtud de la Ley. Evitar el conocimiento de los requisitos de Actos no ha sido un plan exitoso. Los tribunales federales de todo el país han abordado estas diversas defensas y han encontrado que carecen de peso.

 

Cuando una violación de la Ley de Secreto Bancario no es intencional, la multa de FBAR por no revelar el interés financiero en cuentas bancarias extranjeras, valores o otros activos financieros se limita a $ 10,000.

 

Cuando una violación de la Ley de Secreto Bancario no es intencional, la multa de FBAR por no revelar el interés financiero en cuentas bancarias extranjeras, valores o otros activos financieros se limita a $ 10,000. Este límite solo se aplica a las violaciones no intencionales del estatuto FBAR. Si no se marca correctamente la casilla y no se revela a un preparador de declaraciones de impuestos la existencia de cuentas bancarias en el extranjero o otros activos en el extranjero es extremadamente probable que se considere una violación intencional de la Ley. La multa permitida por la Ley de Secreto Bancario por una violación intencional es igual al mayor de $ 100,000 o el 50% del saldo más alto en la cuenta en el momento de la violación. También hay penalidades criminales por la violación de la Ley de Secreto Bancario si un contribuyente es juzgado y condenado en virtud de la Ley. Según la ley, el Servicio de Impuestos Internos tiene 6 años desde la fecha de la violación para evaluar la multa de FBAR y pueden demandar al contribuyente o al patrimonio del contribuyente para cobrar las multas. Tenga en cuenta que las sanciones impuestas por FBAR no desaparecen con la muerte del contribuyente.

 

Nuevamente, si el IRS impone las multas de FBAR y el contribuyente se niega a pagarlas, el gobierno de los EE.UU. puede intentar cobrar las multas en un tribunal federal de conformidad con 31 EE. UU. Sección. 5321 (b) (1).

 

Nuevamente, si el IRS impone las multas de FBAR y el contribuyente se niega a pagarlas, el gobierno de los EE.UU. puede intentar cobrar las multas en un tribunal federal de conformidad con 31 EE. UU. Sección. 5321 (b) (1). El gobierno debe demostrar ante el tribunal la preponderancia de la evidencia de que (a) el contribuyente es un residente, ciudadano o entidad comercial de los EE. UU. sujeto a la Ley de Secreto Bancario, (b) el contribuyente tenía una obligación de informar conforme a la Ley de Secreto Bancario y fracasó para cumplir con la obligación de informar, y (c) la naturaleza de la violación del contribuyente en términos de violación no intencional o intencional del estatuto, y (d) el contribuyente no ha pagado oportunamente la multa impuesta. El contribuyente debe alegar y probar cualquier defecto en el estatuto de limitaciones en el caso del gobierno. Los casos FBAR, en general, son casos basados ​​en hechos. Los contribuyentes ganan algunos y pierden algunos.

Este blog de derecho está escrito por  La Firma de Abogados de Impuestos | Litigación  | Inmigración de Coleman Jackson, P.C. con fines educativos; Esto no crea relación de abogado-cliente entre esta firma de abogados y el lector. Usted debe consultar con un asesor legal en su área geográfica con respecto a todas las cuestiones legales que lo afectan a usted, su familia o negocio.

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FBAR

By:  Coleman Jackson, Attorney, Certified Public Accountant
July 16, 2019

FBAR - foreign bank accounts

 

The 1970 Currency and Foreign Transactions Reporting Act, which is otherwise known as the Bank Secrecy Act requires U.S. residents, citizens and businesses with foreign bank accounts and certain other overseas assets to report those interest to the Financial Crimes Network annually on Form 114 by April 15th of the following year. Form 114 is the Report of Foreign Bank and Financial Accounts or (FBAR). The Bank Secrecy Act has a number of reporting requirements that are placed on financial institutions as well as those placed persons with foreign asset interests.  The record keeping and reporting requirements placed on  foreign account holders  are set out in detail in 31 U.S.C. Sec. 5414Form 114, the FBAR must be filed electronically through the Bank Secrecy Act E-Filing Network website.  The Financial Crimes Network is an agency of the United States Treasury but it is not the Internal Revenue Service.  These are two separate agencies under the U.S. Department of Treasury.

 

The Bank Secrecy Act at 31 U.S.C. Sec. 5414 also requires taxpayers with foreign bank accounts to disclose those accounts on their annual federal tax returns.

 

The Bank Secrecy Act at 31 U.S.C. Sec. 5414 also requires taxpayers with foreign bank accounts to disclose those accounts on their annual federal tax returns.  IRS Form 1040 at line 7a of Schedule B specifically asks whether the taxpayer has an interest or signatory authority over a foreign bank account.  A ‘yes ‘answer to this question on Schedule B requires the taxpayer to identify the country of the account and certain other details.  A taxpayer’s failure to check the box ‘yes’ when they have foreign bank interest or signatory authority over a foreign asset seriously increases their legal jeopardy because courts have said that failure to ‘check the box’  constitutes a willful violation of the  Bank Secrecy Act.  Failure to read the return has been held to be insufficient to avoid liability under the Act.  Avoiding knowledge of the Acts requirements has not been a successful plan.   Federal courts all over the country have addressed these various defenses and found them lacking weight.

 

IRS Form 1040 at line 7a of Schedule B specifically asks whether the taxpayer has an interest or signatory authority over a foreign bank account.

 

When a violation of the Bank Secrecy Act is not willful, the FBAR penalty for failure to disclose financial interest in foreign bank accounts, securities or other financial assets is capped at $10,000.  This cap only applies to non-willful violations of the FBAR statute.  Failure to check the box correctly and failure to disclose to a tax return preparer the existence of foreign bank accounts or other assets overseas is extremely likely to be found to be a willful violation of the Act.  The penalty permitted under the Bank Secrecy Act for a willful violation is equal to the greater of $100,000 or 50% of the highest balance in the account at the time of the violation.  There are also criminal penalties for violation of the Bank Secrecy Act if a taxpayer is tried and convicted under the Act.  Under the law, the Internal Revenue Service has 6 years from the date of the violation to assess the FBAR penalty and they can sue the taxpayer or the taxpayer’s estate to the collect the penalties.  Note that assessed FBAR penalties do not go away with the death of the taxpayer.

 

If the IRS assess FBAR penalties and the taxpayer refuses to pay them, the U.S. government can seek to collect the penalties in federal court pursuant to 31 U.S.C. Sec. 5321(b)(1).

 

Again, If the IRS assess FBAR penalties and the taxpayer refuses to pay them, the U.S. government can seek to collect the penalties in federal court pursuant to 31 U.S.C. Sec. 5321(b)(1).   The government must demonstrate in court by a preponderance of the evidence that (a) the taxpayer is a U.S. resident, citizen or business entity subject to the Bank Secrecy Act, (b) the taxpayer had a reporting obligation under the Bank Secrecy Act and failed to satisfy that reporting obligation, and (c) the nature of the taxpayer’s violation in terms of non-willful or willful violation of the statute, and (d) the taxpayer has failed to timely pay the assessed penalty.  The taxpayer must plead and prove any statute of limitations defects in the government’s case.  FBAR cases, as a general matter, are fact based cases.  Taxpayers win some and loose some.

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Los tribunales federales aclaran el estándar para probar la violación intencional del contribuyente del informe de bancos extranjeros y cuentas financieras (FBAR)

Por: Coleman Jackson, Abogado y Contador Certificado Publico
Febrero 27, 2019

Los tribunales federales aclaran el estándar para probar la violación intencional del contribuyente del informe de bancos extranjeros y cuentas financieras (FBAR)

 

Ciudadanos de los Estados Unidos, residentes permanentes, y algunas otras personas que están clasificados bajo 31 U.S.C. Sec. 5311 y los reglamentos promulgados deben presentar anualmente a la Red de Delitos Financieros un Informe de Banco Extranjero, Formulario 114. Las personas estadounidenses cubiertas por la ley de divulgación deben presentar el informe cada año para cuentas bancarias en el extranjero que excedan los $10,000 en el año calendario anterior, ya sea una cuenta única o un conjunto de cuentas. Si se alcanza el umbral de $10,000 se activan los requisitos de informes FBAR.

 

 

El monto de la multa de FBAR depende de si la violación del contribuyente fue voluntaria o no. Que es la voluntad en el contexto FBAR? El consenso general desarrollado en los tribunales es que el término “voluntario” “denota aquello que es intencional, sabio o voluntario, a diferencia de lo accidental, y que se emplea para caracterizar una conducta marcada por un descuido sin importar si uno tiene o no el derecho a actuar.” Wehr v. Burroughs Corp., 619 F.2d 276, 281 (3d Cir. 1980). Un contribuyente ha violado voluntariamente el 31 de U.S.C. Sec. 5314 cuando a sabiendas o imprudentemente falla al presentar un FBAR. Una persona comete una violación imprudente del estatuto FBAR al participar en una conducta que viola una norma objetiva: acción que lleva un riesgo injustificadamente alto de daño que es conocido o tan obvio que debería ser conocido. El Tercer Circuito de la Corte de Apelaciones en Bedrosian v. U.S., 2018 (3rd Cir. 2018) que

Esta participación esta en línea con otros tribunales que han mencionado las sanciones civiles de FBAR, ver, por ejemplo, United States v. Williams, 489 F. App’x 655, 658 (4th Cir. 2012) así como nuestros casos anteriores que mencionan las sanciones civiles evaluadas por el IRS en virtud de las leyes fiscales, ver, por ejemplo, e.g., United States v. Carrigan, 31 F. #d 130, 134 (3d Cir. 1994).

En Kimble v. U.S., 2018 (Fed, Cl. 2018), la corte dictamino que el contribuyente descuido de manera imprudente su deber de informar las cuentas en el extranjero porqué no reviso sus declaraciones de impuestos para verificar su exactitud y falsamente represento en su declaración de impuestos que no tenía ninguna cuenta bancaria extranjera. Tenga en cuenta que el Anexo B del Formulario 1040 en la línea 7 (a)pregunta específicamente al contribuyente si tienen o no cuentas bancarias en el extranjero. El formato de la pregunta es “sí o no,” y si se responde “si,” conduce a una serie de consultas adicionales con respecto a las cuentas de bancos extranjeros.

Las penas civiles por una violación FBAR están codificadas en 31 U.S.C. Sec. 5321(a)(5).  La multa máxima por una violación no intencional es de $10,000 por incidente. La multa máxima por una violación intencional del estatuto FBAR es mayor de $100,000 o 50% del saldo en la cuenta extranjera no declarada en el momento de la violación.

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Federal Courts Clarify Standard for Proving Taxpayer’s Willful Violation of Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR)

By:  Coleman Jackson, Attorney and Certified Public Accountant
February 13, 2019

Federal Courts Clarify Standard for Proving Taxpayer’s Willful Violation of Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR)

 

United States citizens, lawful permanent residence and certain other persons that are classified under 31 U.S.C. Sec. 5311 and promulgated Regulations must file with the Financial Crimes Network annually a Report of Foreign Bank Account, Form 114.  The U.S. persons covered under the disclosure law must file the report each year for foreign bank accounts exceeding $10,000 in the prior calendar year whether it is a single account or an aggregate of accounts.  If the $10,000 threshold is met, FBAR reporting requirements are triggered.

 

Form 114 FBAR reporting

 

The amount of the FBAR penalty depends upon whether the taxpayer’s violation was willful or non-willful. What is willfulness in the FBAR context?  The general consensus developed in the courts is that the term, ‘willful’ “denotes that which is intentional, or knowing, or voluntary, as distinguished from accidental, and that it is employed to characterize conduct marked by careless disregard whether or not one has the right so to act.”            Wehr v. Burroughs Corp., 619 F.2d 276, 281 (3d Cir. 1980).  A taxpayer has willfully violated 31 U.S.C. Sec. 5314 when they knowingly or recklessly fails to file a FBAR.  A person commits a reckless violation of the FBAR statute by engaging in conduct that violates an objective standard:  action entailing an unjustifiably high risk of harm that is either known or so obvious that it should be known.  The Third Circuit Court of Appeals in Bedrosian v. U.S., 2018 (3rd Cir. 2018) that

 

This holding is in line with other courts that have addressed civil FBAR penalties, see, e.g. United States v. Williams, 489 F. App’x 655, 658 (4th Cir. 2012) as well as our prior cases addressing civil penalties assessed by the IRS under the tax laws, see e.g., United States v. Carrigan, 31 F. #d 130, 134 (3d Cir. 1994). 

 

In Kimble v. U.S., 2018 (Fed, Cl. 2018), the court ruled that the taxpayer recklessly disregarded her duty to report foreign accounts because she failed to review her tax returns for accuracy and falsely represented in her tax return that she did not have any foreign bank accounts.  Note that Schedule B of Form 1040 at line 7(a) specifically asks taxpayer’s whether or not they have any foreign bank accounts. The question format is ‘yes or no’, and if it is answered ‘yes’, it leads to a series of additional inquiries with respect to the foreign bank accounts.

 

The civil penalties for a FBAR violation

 

The civil penalties for a FBAR violation are codified in 31 U.S.C. Sec. 5321(a)(5).  The maximum penalty for a non-willful violation is $10,000 per occurrence.  The maximum penalty for a willful violation of the FBAR statute is the greater of $100,000 or 50% of the balance in the unreported foreign account at the time of the violation.

 

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IRS Terminara el Programa de Divulgación Voluntaria Offshore de 2014 en Septiembre 28,2018

Por: Coleman Jackson, Abogado, CPA
abril 20, 2018

IRS Terminara el Programa de Divulgación Voluntaria Offshore de 2014 en Septiembre 28,2018

Escuchó la nueva noticia? El Lunes Marzo 13,2018 el IRS anuncio que terminara el Programa de Divulgación Voluntaria Offshore en Septiembre 28,2018.

Es probable que ya es muy tarde para las personas que tomaron sus oportunidades y no han tomado los pasos para entrar en el Programa de Divulgación Voluntaria Offshore (OVDP, por sus iniciales en ingles). Practicantes por todo el país han encontrado retrasos extremos en lograr que los contribuyentes estén previamente autorizados en el OVDP 2014 por meses . Solicitudes de pre-autorización están tomando más de 6 meses estos días. Los representantes del  IRS han declarado que la unidad de pre-autorización del IRS tiene retrasos en el registro de incluso nuevas solicitudes de pre-autorización de OVDP. La unidad tiene por lo menos 9 a 10 meses de atrasos en solicitudes….por lo que nos dicen.

Contribuyentes que no han tomado ventaja del 2014 OVPD tienen que actuar rápidamente. Repito, es posible que ya sea muy tarde para actuar. El Tesoro de U.S.A. ha recibido información directa o indirecta de instituciones financieras extranjeras con respecto a personas de Estados Unidos con cuentas bancarias extranjeras desde hace aproximadamente dos años.  Ellos probablemente saben que personas de Estados Unidos tienen cuentes de banco extranjeras. La posibilidad de ser detectada con respecto a cuentas extranjeras bancarias es increíblemente alta.  De hecho, podría ser imposible esconderse de la detección; y, el posible enjuiciamiento federal de violaciones podría aumentar.

Los infractores de las reglas de FBAR al no informar puntualmente las cuentas bancarias extranjeras están sujetos a las multas civiles y al enjuiciamiento penal. Cuentas Bancarias Extranjeras son reportadas anualmente en Abril 15, llenando el Formulario 114 con el Financial Crimes Network. FBARs delincuentes ponen al contribuyente en peligro legal. También puede haber problemas con impuestos federales si el contribuyente ha declarado menos ingresos o declaraciones de impuestos federales sin presentar.  Fraudes de impuestos y FBARs delincuentes son crímenes serios que pueden resultar en años en prisión federal sobre convicción.

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IRS to End the 2014 Offshore Voluntary Disclosure Program on September 28, 2018

By:  Coleman Jackson, Attorney, CPA
March 27, 2018

IRS to End the 2014 Offshore Voluntary Disclosure Program - OVDP on September 28, 2018

Have you heard the news!  On Monday, March 13, 2018 the IRS announced that it will end the Offshore Voluntary Disclosure Program on September 28, 2018.

It is likely already too late for all those people who are taking their chances and have not already made steps to enter the OVDP.  Practitioners from all over the country have experienced extreme delays in getting taxpayers pre-cleared into the 2014 OVDP for months.  Pre-clearance requests are taking more than 6 months these days.  IRS representatives have stated that the preclearance processing unit of the IRS has long backlogs in even logging in new OVDP preclearance requests.  The unit has about a 9 to 12 month back log in pre-clearance requests… so we have been told.

Taxpayers who have not taken advantage of the 2014 OVDP must act quickly.

Taxpayers who have not taken advantage of the 2014 OVDP must act quickly.  Repeat it is possible that it is now too late to act.  The U.S. Treasury has been receiving directly or indirectly information from foreign financial institutions concerning U.S. persons with foreign bank accounts for about two years now.   They probably already know those U.S. persons who hold foreign bank accounts.  The chances of being detected with respect to foreign bank holdings are probably extremely high.  In fact it might be impossible to hide from detection; and, possible federal prosecution of violators could rise.

Violators of FBAR rules by failing to timely report offshore bank accounts are subject to civil fines and criminal prosecution.  Foreign Bank Accounts are reported annually on April 15th by filing Form 114 with the Financial Crimes Network.  Delinquent FBARs put taxpayers in legal jeopardy.  There may also be federal income tax issues involved also if the taxpayer has under-reported its income or unfiled federal tax returns.   Tax fraud and delinquent FBARs are serious crimes which can result in violators spending years in federal prison upon conviction.

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